Le détaillant omnicanal FirstCry est en pourparlers avec un groupe de fonds souverains pour aider certains actionnaires à vendre une participation dans l’entreprise pour environ 3 milliards de dollars, selon un rapport de l’Economic Times.
Les discussions ont commencé après l’échec des pourparlers avec la société de capital-investissement Kedaara Capital il y a des mois. Alors que les négociations en sont encore à leurs débuts, le financement se positionne comme un cycle pré-IPO pour la startup basée à Pune, ont déclaré des sources à ET.
SoftBank, dirigé par Masayoshi Son, est susceptible de vendre une partie de sa participation de 29% dans le détaillant omnicanal de produits maternels et infantiles si l’accord se concrétise, ont ajouté les sources.
propriété nationale
Une vente secondaire formelle d’actions d’une valeur d’environ 100 millions de dollars est probable, selon le rapport.
“Des négociations durent depuis des mois, mais aucun accord n’a été trouvé… Les souverains du Moyen-Orient et certains fonds de pension pourraient se lancer dans cette vente secondaire d’actions.” “
FirstCry peut également rechercher des capitaux nationaux supplémentaires pour renforcer sa propriété nationale. En tant que détaillant multimarques, l’entreprise est tenue d’avoir moins de 51% de capital étranger conformément à la réglementation nationale en matière d’investissement étranger.
Parmi les autres investisseurs importants, en plus de SoftBank, figurent Premji Invest (9-11%), Mahindra Retail (12-13%) et TPG (6-7%).
La société était évaluée à 2,7 milliards de dollars après avoir reçu des capitaux de Premji Invest. L’investissement est intervenu après un financement infructueux du Fonds national d’investissement et d’infrastructure (NIIF), même si l’accord avait été approuvé par le régulateur antitrust indien, la Commission indienne de la concurrence (CCI).
“La vente secondaire sera à la même valorisation que la précédente levée de fonds… Auparavant, les négociations avec Kedaara étaient à un prix plus élevé, mais après des mois d’engagement, nous ne l’avons pas fait”, ET.
SoftBank et NewQuest Capital Partners cherchent à vendre des actions de FirstCry sur le marché secondaire, valorisant le détaillant entre 3,5 et 400 millions de dollars, selon des rapports précédents.
FirstCry a mené de longues négociations pour réduire ses avoirs à l’étranger avant de devenir publique. C’est pourquoi nous avons obtenu le capital de Premji Invest. La société devait déposer un projet de document d’introduction en bourse l’année dernière, mais il a été reporté en raison de la volatilité du marché.
SoftBank a partiellement cédé certains de ses investissements indiens dans des sociétés cotées au cours des six à huit derniers mois alors qu’il cherche à distribuer des liquidités à ses sponsors et commanditaires du SoftBank Vision Fund.
Le conglomérat japonais a vendu une participation de 200 millions de dollars dans la société de paiement numérique Paytm en novembre dernier et a récemment liquidé une participation dans la société de logistique Delhivery pour 130 millions de dollars.
Jusqu’à présent, SoftBank a gagné un peu moins de 6 milliards de dollars grâce à ses investissements en Inde, dont 4 milliards de dollars grâce à la vente de Flipkart à Walmart en 2018.
La dernière sortie privée de la société en Inde a été Lenskart, un détaillant de lunettes qui a reçu un investissement de 500 millions de dollars de l’Abu Dhabi Investment Authority.
La séquence de vente de SoftBank coïncide avec la déroute de la technologie sur les marchés publics vécue par les investisseurs à forte composante technologique. SoftBank devrait vendre la quasi-totalité de sa participation restante dans le groupe Alibaba, ne laissant qu’une participation de 3,8 % dans le géant chinois du commerce électronique, selon le Financial Times.
FirstCry est l’une des rares entreprises indiennes en ligne rentables.
Les résultats de l’audit pour l’exercice clos le 31 mars 2022 n’ont pas encore été remis au ministère des Entreprises, mais celui-ci devrait dégager un bénéfice, hors charges de l’association d’actionnariat salarié, selon des sources en hausse.
La société a déclaré un bénéfice net de Rs 216 crore pour l’exercice 2021, contre une perte de Rs 191 crore l’année précédente. Les revenus pour l’exercice 2021 sont passés à 1,63 milliard INR contre 81,4 milliards INR l’année dernière.
Le détaillant compte également plus de 650 magasins hors ligne. Il possède également Globalbees, une plateforme de cumul de commerce électronique d’une valeur de 1,1 milliard de dollars. Globalbees a acquis plus de 26 entreprises et un total de 55 marques.
Xpressbees, une société de logistique tierce de 1,5 milliard de dollars dirigée par Amitava Saha, est issue de Brainbees Solutions, la société mère de FirstCry fondée en 2010 par Supam Maheshwari, Saha, Prashant Jadhav et Sanket Hattimattur.