Byju’s, la startup de technologie éducative la plus précieuse au monde, cherche à lever jusqu’à 250 millions de dollars grâce à une émission d’obligations convertibles par sa branche de services de tutorat, selon des personnes proches du dossier. .
Le fournisseur d’activités de tutorat de la société, Aakash Educational Services, émettra des obligations qui seront converties en actions avec une remise de 20% sur le prix d’inscription de l’offre publique initiale prévue de l’unité, et elles seront nommées car l’information est inconnue. mention public. Certains investisseurs de Byju participeront à la ronde, ont-ils déclaré.
Un cycle pré-IPO à Aakash aidera la startup à surmonter la crise de liquidité, car les négociations de financement au niveau de la société mère ont été retardées par un long processus de diligence raisonnable. La société basée à Bengaluru a entamé des pourparlers avec des banquiers à la fin de l’année dernière pour sélectionner un arrangeur pour l’introduction en bourse d’Aakash, selon Bloomberg News.
Un représentant de Byju’s a refusé de commenter.
Acquis par Byju’s pour environ 950 millions de dollars en 2021, Aakash, 30 ans, aide les adolescents à se préparer à des tests exténuants pour classer l’admission dans des écoles convoitées telles que l’Institut indien de technologie. Nous exploitons un centre de magasin physique. Les discussions pour lever des capitaux à Aakash ont commencé après que les pourparlers avec la société de capital-investissement TPG et deux fonds souverains du Moyen-Orient pour une augmentation de capital au niveau de la société mère ont été bloqués pendant la diligence raisonnable, ont-ils déclaré.
Pendant ce temps, Byju’s, qui a été aux prises avec des pertes croissantes après le déclin de l’essor du tutorat en ligne à l’ère de la pandémie, a contacté ses créanciers pour renégocier un accord régissant un prêt de 1,2 milliard de dollars en rupture de contrat. d’un enseignant et ancien éducateur, travaille actuellement sur un plan de restructuration du groupe, qui promet d’être rentable cette année.